[音频]区块链技术如何变革金融?

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第三章



区块链率先敲开金融的大门



第一节

《从贝壳到数字货币》



Fintech( 金融科技) 创新最前沿——区块链技术


在这个变化日新月异的时代,唯有“创新”是不变的真理。如何利用技术更好地发展行业,为消费者带去更便捷、更方便、更优质的体验,是各行各业中每个人都不可忽视的问题。随着互联网对日常生活渗透率的不断加深,人们行为的数字化成为现实。由于金融行业对于信息和数据的高度依赖,数据分析技术对于金融行业的改造既具备了必要的技术基础,又有其现实需求,投资界甚至为这类创新创造了一个新词“Fintech",从这个单词的构词方式上也不难看出其与金融和技术创新的关系。那么Fintech将给金融行业以及我们的未来带来何种变革呢?

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1、Fintech一一科技创新变革金融


随着互联网在人们生活中的普及度越来越高,人们越来越离不开手机、离不开网络,出现了各种打车软件,外卖软件、手机支付,理财app,似乎生活中的一切包括金融理财都能通过互联网来完成,给我们带来了更便捷、更低成本的使用体验。Fintech 更贴切地描述了互联网公司或者高科技公司利用云计算、大数据、移动互联以及区块链等新兴技术开限低门槛的金融服务。沃顿商学院给出的Fintech 的释义是: 用技术改进金融体系教率的经济行业。 


如今,全球各大金融机构运用云计算、大数据、移动互联等技术概念,优化便捷客户的使用体验。比如银行建立生态圈,让客户在旗舰店、全功能网点、简易型网点、ATM 和电子银行间自由选择,无缝衔接各服务流程; 利用大数据统计客户的偏好习惯,根据不同客户不同的生命周期,在不同阶段提供灵活组合的贸易融资产品、工具和资产配置服务方案; 利用硬件软件技术创新,为客户在跨境贸易方面提供最优资金汇划路线和最佳收费模式,等等。这些科技创新可谓实实在在地改变了我们的生活方式、投资理财方式。如今,美国排名前100 的金融科技公司的业务范围包括借贷、支付、数字化货币、交易、投资和资产管理等全部传统金融机构的业务领域,其他覆盖领域包括保险、众筹、外汇、零售银行和征信等。成功的金融科技公司的商业模式可归纳为四条策略: 通过与B 端合作的模 式批量获取有效C 端客户; 利用互联网和移动设备为客户提供纯线上服务,简化业务流程、优化产品界面、改善用户体验; 运用大数据和云计算提供基础信息支持,实现金融服务个性化; 以细分市场作为切人点,专注服务特定类型客户,并提供相关增值服务。 


金融科技公司致力于利用科技为客户提供更好的金融服务,包括提高金融服务的效率和降低金融服务的成本。信息技术的运用增加了金融服务的受众数量并提高了金融服务的频率,因而扩大了整个金融服务市场的规模。虽然,传统金融机构受到了来自新型金融科技公司的冲击,但是金融科技带来的最大影响是满足了过去传统金融机构无法实现的金融需求,服务了过去未被服务的客户,其实质是降低了金融服务的门槛,使普惠金融成为可能。从数据方面来看,2015 年中国的金融科技服务金额高达27 亿美元,印度也超过了15 亿美元,美国的此类风险企业更是吸引了大约74亿美元的投资。通过这些数据,我们不难感受到Fintech 如今在全球的火热程度。 


支付可以说是最先让普通大众感受到科技改变生活的行业之一。支付业务的核心在于高效和低成本。以往我们习惯于银联刷卡、现金支付,如今拿着一部智能手机就基本能够行遍天下。支付公司和连锁商户进行合作,除了能快速获得客户量,更是让客户在生活的方面面感受支付的变革。大部分支付公司致力于为商户提供界面清晰、流程简便的收款服务,支持线上、移动和线下多种场景的支付,如瑞典的Klarna 和美国的Stripe,以及中国的支付宝微信支付等。


 网络借贷近年来吸引了大量投资者,也可以说是普通大众最熟悉的金融科技领域之一。互联网平台帮助金融实现脱媒,帮助以往难以获得银行贷款的中小企业和个人消费者满足融资需求。2014 年12 月,美国的LendingClub成为第一家上市的P2P借贷公司; 2015 年12 月,宜人贷赴美上市。虽然说我国近来也有P2P平台涉嫌非法经营,跑路事件频发,但从整体上看网络借贷行业还是在稳步前进的。网络借贷的优势在于借款方式灵活简便、利用互联网等大数据征信技术对借款人进行筛选,能够针对未被银行覆盖的信贷潜在用户群体。互联网借贷能够与消费金融、供应链金融等结合,产品覆盖车贷、房贷及各类消费贷款。对于网络借贷公司而言,征信技术是核心能力,能够利用互联网技术收集更为广泛的信息,通过大数据分析和机器学习算法为借款人进行信用评级以及为投资者进行风险评级,能够为借贷两端都提供个性化的信用服务。目前网络借贷公司主要切人细分市场,总体来说,网络借贷的客户主要为中小微企业和个人消费者,但每家公司的业务切人点各有不同。有专门针对零售服务行业小企业的借货公司,如另一家美国的上市公司OnDeck; 有专门为潜在成功人士提供助学贷款和消费贷款的P2P借贷平台SoFi,在提供贷款的同时,平台还提供职场辅导和创业辅导,并组织各类社交活动,助力借款人的事业发展; 另有为学生和年轻白领提供分期付款的公司,如美国的Affirm 和中国的趣分期等。 


信用是金融行业的核心,征信技术也可以说是Fintech 的核心,利用科学技术来解决金融脱媒,那么对客户进行各个维度的数据收集并进行信用评级就显得尤为重要。比如美国老牌数据公司FICO.其利用FICO模型得出的FICO 分在美国绝大多数金融机构都得到了认可。在Fintech 时代,FICO通过电信运营商数据、水电煤数据、金融交易数据等判断个人的征信状况; 而在我国也有很多大数据征信科技公司,比如量化派、神州融等,通过与各大电商、银行、社交平台、门户网站及征信机构进行数据对接,构建自有模型来对借款人进行风控打分,从而把控网络借贷等行业的风险点。 


但如今的金融科技公司还处于Fintechl.0 阶段,技术创新仍在继续,而且可以说科技是Fintech 的核心竞争力,未来更大的技术创新空间属于区块链技术。区块链,或者说是分布式总账技术的安全、透明、快捷、去中心化、低成本的技术特性对当前的金融系统来说是完美的补充,从加密货币,到智能合约,再到超越货币、经济和市场的公正应用,区块链技术有潜力变革的产业可谓非常多。目前,Fintech 依托的技术还大多基于互联网为全球带来的沟通互联与数据便捷,而区块链将彻底变革我们目前所拥有的技术。区块链给全球带来的变化很可能就像当年互联网为世界带来的变化一样,会颠覆很多传统的产业,改变生产生活线。


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2、从“币”到“链”,区块链能带来


谈到区块链,我们就会想到比特币。从技术角度来看,比特币有三层: 区块链、协议以及货币。第一层是底层技术,也就是区块链是去中心化的、公开透明的交易记录总账,其数据库是由所有网络的节点共享的,由矿工更新、全民监督,但没有人真正拥有和控制这个数据库; 第二层是协议,即区块链上进行资金转账的软件系统; 第三层是货币本身,如比特币。不只是比特币,可以说这三层的技术结构对所有的加密货币都是通用的,每一种不同的数字货币对应它独有的货币、协议以及区块链。 


在区块链技术出现之前,数字货币和数字资产都有着无限可复制的特点,可信赖的第三方机构如银行、支付宝等履行着中心化媒介的角色,帮助双方确认一笔资产是否被花掉。而区块链点对点的分享技术以及公钥、私钥加密技术将货币的拥有权改为公共总账来记录,且不需要中心化机构,彻底实现了“去中心化”这一特点。 


目前数字化货币还存在着一些问题,比如说从目前来看一且私钥丢失就无法找回数字货币,而普通用户普遍没有很好保存私钥的能力,这也是比特币目前没有广泛流行的原因,但Circle 等公司正在试图为客户提供备份保存的解决方案。基于区块链的现实应用,美国出现了Bitpay 和Coinbase 等这些成熟的比特币支付方案提供商。但目前商户面临传统支付、比特币支付两套系统独立运行的问题,影响用户体验。lntuit;通过PayByCoin模块在传统支付上集成了Bitpay 和Coinbase 支付,国内方面如果支付宝、微信能切入,将极大地促进数字货币的普及率。目前比特币的交易还是在用法币结算,其价格波动性也是数字货币未被广泛使用的因素之一。由此也出现了和美元锚定的Ripple; Bitpay 和Coinbase 也提供了法币、比特币实时转换的解决方案。区块链技术在国际汇款方面也有着极大的潜力,时 效性、低成本都是区块链技术能够带来的优势,目前传统国际汇款交易费率为7%~30%。


比特币可以说是以更宏观的视觉来看市场,利用区块链技术对整个市场去中心化,通过区块链技术转换不同的资产来创建不同资产单元的价值。金融的本质是信任,交易双方或多方通过建立合约来履行信用,而去中心化的区块链技术帮助交易多方共同维护信用。区块链技术的去中心化账本功能可以被用来注册、确认、转移各种不同类型的资产及合约。所有的金融交易都可以被改造成在区块链上使用,包括股票、私募股权、众筹、债券、对冲基金和所有类型的金融衍生品,如期货、期权等。


区块链可以用于任何资产的注册、存储和交易,包括有形资产和无形资产。智能资产能够通过区块链控制所有权,并通过合约来行合现有法律。说到智能资产,就不得不提到智能合约。智能合约的出现意味着区块链交易远不止买卖货币,智能合约就是以数字编码的形式定义承诺。交易双方无须彼此信任,因为交易都是由代码强制执行的,比知,基开区块链的众筹早台主要是以支持初创企业创建数字货币来筹集资全,分发“数字股权”给投资者,这些数字货币作为支持初创公司应获股权的凭证。可以说,区块链能够极大地降低初创公司股权确权的成本,也保证了早期投资人在未来的合理收益。在审计等金融服务机构中,区块链超高透明度、实时又不可篡改的特性能够大大节约审计人员的审计时间及人力物力成本,降低第三方服务机构作假的概率。如要通过智能合约和智能资产来记录和 转移更多复杂的资产类型,那么这也就需要强大的脚本系统即最终实现图灵完备(能够运行任何货币、协议和区块链) 的系统提供支持,以太坊就是一个以区块链为基础的项目,旨在提供一个具有图灵完备属性的技术平台。 


在金融领域以外,区块链技术的价值转移和信用转移特性也有很大潜力,例如在数字身份验证、公证和知识产权保护、音乐及医疗等领城。

往期回听:


2.3 各国政府的态度——从比特币到区块链

2.2.3 区块链的未来应用蓝图 下

2.2.2 区块链的未来应用蓝

2.2.1 区块链将构建完美的契约世界

2.1  区块链——颠覆世界的力量

1.3  区块链到底是什么

1.2  探寻区块链的源头:区块链之父 中本聪

1.1  区块链的源头:拜占庭将军的难题

前言 区块链:重塑经济与世界·前言


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